Analisis pemilihan investasi saham menggunakan metode VAR-GARCH/APARCH

This item is published by Universitas Islam Negeri Sunan Ampel Surabaya

Prabawati, Privanti Athaya (2021) Analisis pemilihan investasi saham menggunakan metode VAR-GARCH/APARCH. Undergraduate thesis, UIN Sunan Ampel Surabaya.

Text Privanti Athaya Prabawati_H02217011.pdf Download (3MB)

Abstract

Kegiatan investasi mulai digemari dalam 5 tahun terakhir dengan ditandai persentase jumlah investor yang terus meningkat. Namun, pada akhir tahun 2019 dunia digemparkan oleh penyakit Corona Virus yang hampir menyerang sebagian besar masyarakat dunia. Hal ini berdampak pada pergerakan harga saham di pasar modal. Pergerakan harga saham menjadi sangat fluktuatif hingga terbentuk volatility clustering. Risiko dan volatilitas merupakan 2 hal yang saling berkaitan dalam menentukan penilaian risiko. Sebagai mitigasi maka dilakukan penelitian untuk dapat membantu investor dalam berinvestasi dengan risiko minimum. Digunakan kemampuan model Generalized ARCH (GARCH) / Asymmetric Power ARCH (APARCH) untuk menangkap fitur asimetris pada volatilitas yang ada pada return penutupan harga saham PT Astra International Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dan PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. Serta digunakan Value at Risk untuk menghitung dan menganalisis besarnya nilai kerugian hingga beberapa periode kedepan dari masing-masing harga saham untuk menunjukkan saham dengan nilai kerugian minimum. Berdasarkan hasil penelitian, dapat disimpulkan model GARCH/APARCH terbaik yaitu saham ASTRA dengan APARCH(1,2), saham BRI dengan GARCH(1,1) dan saham TELKOM dengan APARCH(1,2). Nilai volatilitas saham ASTRA, BRI dan TELKOM secara berturut-turut yaitu sebesar 0.01544, 0.02132 dan 0.02287. Melalui perhitungan Backtesting Likelihood Ratio, perhitungan VaR dinilai valid pada tingkat kepercayaan 95% untuk 1 hari kedepan dengan nilai VaR saham ASTRA, BRI, dan TELKOM sebesar Rp 2,555,778.89, Rp 3,541,384.14 dan Rp 3,550,667.61.

Statistic

Downloads from over the past year. Other digital versions may also be available to download e.g. from the publisher's website.

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Creators:	Creators Email NIM Prabawati, Privanti Athaya privantiatp@gmail.com H02217011
Contributors:	Contribution Name Email NIDN Thesis advisor Farida, Yuniar yuniar_farida@uinsby.ac.id 2027057901 Thesis advisor Hamid, Abdulloh doelhamid@uinsby.ac.id 198508282014031003
Subjects:	Investasi Matematika
Keywords:	Return penutupan harga saham; saham blue chip; GARCH; Asymmetric Power ARCH; Value at Risk.
Divisions:	Fakultas Sains dan Teknologi > Studi Matematika
Depositing User:	Privanti Athaya Prabawati
Date Deposited:	31 Dec 2021 03:50
Last Modified:	31 Dec 2021 03:50
URI:	http://digilib.uinsa.ac.id/id/eprint/51428

Actions (login required)

View Item