Analisis volatilitas saham syariah menggunakan exponential generalized autoregressive conditional heteroscedasticity

This item is published by Universitas Islam Negeri Sunan Ampel Surabaya

Imtinaan, Salmaa Ariibah (2024) Analisis volatilitas saham syariah menggunakan exponential generalized autoregressive conditional heteroscedasticity. Undergraduate thesis, UIN Sunan Ampel Surabaya.

	Text Salmaa Ariibah Imtinaan_H72219034 OK.pdf Download (1MB)
	Text Salmaa Ariibah Imtinaan_H72219034 Full.pdf Restricted to Repository staff only until 26 January 2027. Download (1MB)

Abstract

Saham menjadi salah satu bentuk investasi yang banyak dipilih. Hal ini dikarenakan selama 10 tahun terakhir saham cenderung mengalami kenaikan. Disisi lain Indonesia merupakan negara dengan mayoritas beragama Islam sehingga saham syariah menjadi alternatif untuk muslim yang ingin berinvestasi saham. Saham syariah yang digunakan dalam penelitian ini adalah PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR), PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR), dan PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF). Saham bergerak fluktuatif, berubah-ubah dalam waktu singkat. Apabila saham mengalami fluktuasi yang tinggi akan menyebabkan ketidakpastiaan dalam saham. Volatilitas merupakan ukuran risiko yang penting dalam keuangan karena dapat mengukur ketidakpastian pasar saham. Oleh karena itu, perlu dilakukan penelitian analisis volatilitas saham agar investor mampu memperkirakan waktu yang tepat ketika melakukan transaksi saham. Model Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (EGARCH) dipilih dalam penelitian ini karena mampu menangani heteroskedastisitas dan efek asimetris yang kerap kali ditemukan dalam data saham. Pembentukan model EGARCH dilakukan dengan estimasi parameter dan signifikansi. Model terbaik dipilih berdasarkan nilai AIC terkecil dan lolos uji kesesuaian model. Hasil penelitian diperoleh model terbaik dari saham SMGR dan INDF adalah model ARCH (1). Sedangkan model terbaik untuk saham UNVR adalah model EGARCH (1,1). Semua model tersebut memiliki tingkat akurasi yang tinggi dengan nilai MAPE masing-masing saham yaitu SMGR bernilai 1.27%, UNVR bernilai 1.22%, dan INDF bernilai 0.95%. Atau dengan kata lain model yang dihasilkan sangat akurat.

Statistic

Downloads from over the past year. Other digital versions may also be available to download e.g. from the publisher's website.

Item Type:	Thesis (Undergraduate)
Creators:	Creators Email NIM Imtinaan, Salmaa Ariibah salmaaariibah30@gmail.com H72219034
Contributors:	Contribution Name Email NIDN Thesis advisor Fanani, Aris arisfa@uinsby.ac.id 2027018701 Thesis advisor Hakim, Lutfi lutfihakimbungah@gmail.com --
Subjects:	Matematika Statistik
Keywords:	EGARCH; Jakarta Islamic Index; Saham Syariah; Volatilitas Saham
Divisions:	Fakultas Sains dan Teknologi > Studi Matematika
Depositing User:	Salmaa Ariibah Imtinaan
Date Deposited:	26 Jan 2024 04:46
Last Modified:	26 Jan 2024 04:46
URI:	http://digilib.uinsa.ac.id/id/eprint/67862

Actions (login required)

View Item