Penentuan harga opsi Eropa Model Black-Scholes dengan metode beda hingga upwind

This item is published by Universitas Islam Negeri Sunan Ampel Surabaya

Amalia, Aristian Barkah (2021) Penentuan harga opsi Eropa Model Black-Scholes dengan metode beda hingga upwind. Undergraduate thesis, UIN Sunan Ampel Surabaya.

Text
Aristian Barkah Amalia_H72217047.pdf
Download (16MB)

Abstract

Bentuk investasi yang paling diminati oleh para investor pada masa ini yaitu saham. Selama proses investasi berlangsung, kesepakatan yang terjalin antara para calon investor dan pemilik modal akan tertuang dalam suatu kontrak yang bersi opsi yang akan dijalankan. Apabila calon investor dapat menentukan nilai opsi sebelumnya, akan memudahkan calon investor untuk memilih pilihan kontrak opsi dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan yang lebih besar. Perhitungan harga opsi dapat dilakukan dengan memanfaatkan model black-scholes dan dilanjutkan dengan metode beda hingga upwind. Hasil menunjukkan bahwa dengan melakukan faktorisasi terhadap matriks tridiagonal yang merupakan suatu persamaan linear akan diperoleh nilai opsi PT Kimia Farma Tbk pada 08 Oktober 2020 yaitu sebesar Rp 414.94 untuk harga saham sebesar Rp 3080. Sedangkan nilai opsi dengan menggunakan model black-scholes pada tanggal 08 Oktober 2020 dengan harga saham sebesar Rp 3080 menghasilkan nilai opsi jual sebesar Rp 1687.646 per lembar saham dan opsi beli sebesar Rp -1775714.603 per lembar saham. Berdasarkan hasil tersebut melaksanakan opsi beli dapat dikatakan lebih menguntungkan karena nilai opsi berada pada posisi in the money. Maka, para pemegang opsi disarankan untuk menjalankan kontrak opsi beli terhadap saham PT Kimia Farma Tbk karena dianggap lebih menguntungkan.