Analisis pembentukan portofolio optimal menggunakan model Markowitz dan Single Index Model dan pengukuran risiko investasi saham dengan pendekatan EWMA

This item is published by Universitas Islam Negeri Sunan Ampel Surabaya

Kartika, Dilla Dwi (2021) Analisis pembentukan portofolio optimal menggunakan model Markowitz dan Single Index Model dan pengukuran risiko investasi saham dengan pendekatan EWMA. Undergraduate thesis, UIN Sunan Ampel Surabaya.

Text
Dilla Dwi Kartika_H72217049.pdf
Download (3MB)

Abstract

Sejak awal tahun 2020, terjadi pelemahan harga saham di Indonesia yang diakibatkan oleh penyebaran virus Corona. Karena hal tersebut membuat banyak orang yang gelisah untuk beriventasi. Oleh sebab itu diperlukan upaya dalam membantu para calon investor agar tidak khawatir akan berinvestasi di masa pandemi seperti ini. Penelitian ini membantu para investor untuk memilih dan manganalisis sekuritas terlebih dahulu agar dapat mendapatkan risiko yang minimum. Dalam melakukan analisis sekuritas portofolio, digunakan model Markowitz dan Single Index Model untuk mendapatkan portofolio yang optimal dimana pada tingkat return tertentu risiko yang dterima paling rendah. Setelah terbentuk portofolio, maka digunakan pula Value at Risk untuk menghitung besar kerugian yang akan ditanggung investor pada periode kedepan. Hasil penelitian didapatkan portofolio optimal dengan model Markowitz dengan Single Index Model sama-sama terdiri dari dua saham yaitu saham BRPT dan KLBF. Investor juga direkomendasikan memilih portofolio optimal yang dibentuk oleh model Markowitz karena pada perhitungan kinerja portofolio, model markowitz memberikan nilai tertinggi pada dua indeks yaitu indeks Treynor (0.001566) dan indeks Jensen (0.02826). Sedangkan pada pengukuran risiko menggunakan Value at Risk pada periode 1 hari kedepan untuk saham BRPT sebesar Rp. 4,280,591.422 dan KLBF sebesar Rp. 928.130