Determinan stabilitas perbankan di negara-negara OKI tahun 2019-2023

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Environmental, Social, and Governance (ESG), Geopolitical Risk Threat (GPRT), World Governance Indicators (WGI), dan leverage terhadap stabilitas perbankan pada negara-negara anggota Organisasi Kerja Sama Islam (OKI) periode 2019–2023. Stabilitas perbankan menjadi isu penting mengingat meningkatnya perhatian terhadap keuangan berkelanjutan, kualitas institusi, dan risiko geopolitik global. Penelitian ini menguji pengaruh faktor keberlanjutan, risiko geopolitik, kualitas institusi, dan struktur permodalan terhadap stabilitas perbankan. Penelitian ini menerapkan pendekatan kuantitatif dengan memanfaatkan data panel yang mencakup 44 bank yang beroperasi di Indonesia, Malaysia, Arab Saudi, dan Turki selama periode 2019–2023, sehingga menghasilkan 220 observasi. Stabilitas perbankan diukur menggunakan proksi Ln_Zscore. Pengujian empiris dilakukan melalui metode regresi data panel. Berdasarkan hasil pemilihan model yang melibatkan Uji Chow, Uji Hausman, dan Uji Lagrange Multiplier, Fixed Effect Model (FEM) ditetapkan sebagai model yang paling sesuai untuk digunakan. Selain itu, penelitian ini turut melaksanakan robustness check dan analisis heterogenitas guna memastikan ketahanan serta konsistensi temuan penelitian. Temuan empiris mengindikasikan bahwa ESG, GPRT, dan leverage memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap stabilitas perbankan. Sebaliknya, WGI terbukti memberikan dampak positif yang signifikan terhadap stabilitas perbankan. Hasil pengujian simultan menunjukkan bahwa seluruh variabel independen yang dimasukkan dalam model secara bersama-sama berkontribusi terhadap perubahan tingkat stabilitas perbankan. Pada pengujian ketahanan hasil, hanya dimensi Environmental yang terbukti berpengaruh negatif signifikan terhadap stabilitas perbankan, sedangkan dimensi Social dan Governance tidak menunjukkan pengaruh yang signifikan secara statistik. Lebih lanjut, analisis heterogenitas mengungkapkan bahwa pengaruh ESG terhadap stabilitas perbankan lebih kuat teridentifikasi pada kelompok bank konvensional dibandingkan pada bank syariah. Penelitian ini menyimpulkan bahwa stabilitas perbankan pada negara-negara OKI dipengaruhi oleh faktor keberlanjutan, risiko geopolitik, kualitas institusi, dan struktur permodalan bank. Oleh karena itu, regulator perlu memperkuat kualitas institusi dan implementasi ESG, sedangkan industri perbankan perlu menjaga struktur permodalan yang sehat serta meningkatkan kemampuan mitigasi risiko geopolitik untuk mendukung stabilitas perbankan yang berkelanjutan.